Is Your Operation on Track for Excellence or Defeat?

 In today‘s market, a  organization  strategy  is among the most  important documents in the development of your  company. How can you  anticipate to communicate your  objectives, or to gain investor  financing without  providing a detailed  service plan. If you were an investor looking to invest millions, would you move forward without first seeing a  service  strategy? I doubt it! 

  Rather a few years ago with my  very first business in Arizona, I had a  fantastic  concept and  no business  however the drive  plan. We just moved forward and six months into the  organization  recognized we had a lot of problems. What made it  even worse is we had a  possible investor interested in our  business;  nevertheless,  since we did not have a  organization  strategy to share with him it was a major red flag. 

 Despite the size of your  organization, having a business  strategy  supplies you with the following:

1)  Set  particular goals and  figure out  how to measure them over the development of your business

2) Address upfront known obstacles and  techniques for dealing with future  barriers

3) Cash flow and break-even requirements

 4) Ability to focus and  make the most of resources when considering  company decisions 

 Prior to you  start  composing your business  strategy,  think about four  crucial questions:

1) Where will you get the start up and  continuous capital  begin your  company?

2) What service or product does your  service  offer and what  requires does it  fill out the  market?

3) Who are the  prospective customers for your  service or product and why will they  acquire it from you?

4) How will you  market or reach  to your  possible  clients?

Elements to Include in a Good Business Plan:

1) Cover sheet

2) Statement of purpose

3) Table of contents

a. The Business

i. Description of business

ii. Marketing

iii. Competition

iv. Operating  treatments

v. Personnel

vi.  Company  insurance coverage

b. Financial Data

i. Loan applications

ii. Capital equipment and supply list

iii. Balance sheet

iv. Breakeven analysis

v. Pro-forma income projections ( revenue & loss statements).

3) Three-year summary.

4) Detail by month, first year.

5) Detail by quarters,  second and third  years.

6) Assumptions upon which  forecasts were based.

i. Pro-forma cash flow.

b. Supporting Documents.

7) Tax returns of principals for last  3 years Personal financial statement (all banks have these forms).

8) For franchised  organizations, a copy of franchise  agreement and all supporting documents provided by the franchisor.

9) Copy of proposed lease or purchase agreement for building  area.

10) Copy of licenses and other legal documents.

11) Copy of resumes of all principals.

 Unless you have developed a  service plan before, after reading this  short article you might need some  extra  assistance. We got you  began; now it‘s up to you to make those business dreams come  real. 

AZ Forums